纳指etf如何套利

纳指ETF套利攻略01——国泰纳指513100广发纳指159941

纳指ETF（纳斯达克指数交易型基金）是一种基于纳斯达克100指数的指数型交易基金，是投资者追踪纳斯达克100指数的理想选择。在纳指ETF中，广发纳指ETF（代码：159941）和国泰纳指（代码：513100）是较常见的两只产品。纳指ETF的供求关系决定了其交易价格，当其净值与市场价格出现偏离时，就会出现套利机会。

1. 折价套利

折价套利是指当纳指ETF二级市场交易价格小于其实时净值（IOPV）时，通过二级市场购买ETF基金份额，然后在一级市场赎回一篮子股票，并卖出股票组合以获取现金。这种套利操作主要有以下几个步骤：

步骤一：选择折价的纳指ETF

通过分析，找出二级市场交易价格较其实时净值偏低的纳指ETF。例如，可以通过比较广发纳指ETF和国泰纳指ETF的二级市场价格与其实时净值的差异，选择折价较大的产品。

步骤二：购买纳指ETF

通过证券账户购买折价的纳指ETF基金份额，在二级市场以较低价格购买。这样可以获得纳指ETF的收益，并准备赎回一篮子成分股。

步骤三：赎回一篮子成分股

在赎回期限到来时，将所购买的纳指ETF基金份额赎回，并在一级市场赎回一篮子成分股，即将纳指ETF换成一篮子成分股，并获得现金。

步骤四：卖出股票组合

将获得的一篮子成分股在二级市场卖出，获取现金收益。

2. 溢价套利

溢价套利是指当纳指ETF二级市场交易价格大于其实时净值（IOPV）时，通过二级市场卖出ETF基金份额，然后在一级市场购买一篮子成分股组合，以获取现金。以下是具体的套利步骤：

步骤一：选择溢价的纳指ETF

利用分析，找出二级市场交易价格大于实时净值的纳指ETF。比较广发纳指ETF和国泰纳指ETF的二级市场价格与实时净值的差异，选择溢价较大的产品。

步骤二：卖出纳指ETF

通过证券账户卖出溢价的纳指ETF基金份额，在二级市场获取较高价格。

步骤三：购买一篮子成分股

获得现金后，在一级市场购买一篮子成分股组合，以换取溢价的纳指ETF。

步骤四：赎回一篮子成分股

在赎回期限到来时，将所购买的溢价的纳指ETF赎回，并在一级市场赎回一篮子成分股，获得纳指ETF对应的现金。

3. 延时套利策略

延时套利是延伸了瞬时套利的概念，在这种策略中，投资者通过非同步地买卖纳指ETF和一篮子股票，完成一个完整交易的时间较长。具体的交易规则如下：

规则一：日内看涨策略

在市场中，当纳指ETF的价格呈现出看涨的走势时，投资者低点买入一篮子股票，即购买纳指ETF的一篮子成分股，并同时进行申购。这样可以通过纳指ETF赎回一篮子成分股，并卖出股票组合以获取现金收益。

规则二：日内看跌策略

相反地，当纳指ETF的价格呈现出看跌的走势时，投资者高点卖出一篮子股票，并通过现金替代方式赎回一部分纳指ETF基金份额。获得的一部分纳指ETF基金份额可以在二级市场卖出以获取现金。

纳指ETF的套利机会主要有折价套利和溢价套利两种方式。折价套利是通过购买折价的纳指ETF基金份额，在一级市场赎回一篮子成分股，并卖出股票组合以获取现金。溢价套利则是通过卖出溢价的纳指ETF基金份额，并在一级市场购买一篮子成分股组合，以获取现金。还有延时套利策略，通过非同步买卖纳指ETF和一篮子股票来获取收益。

不过，值得注意的是，ETF套利一般需要较大的资金投入，并且需要准确把握市场价差和交易时机，以确保套利的效果。投资者在进行纳指ETF套利时，应该充分了解相关规则和风险，并在合理的风险承受能力范围内进行操作。