伦敦利率libor

伦敦同业拆借利率(LIBOR)简介

伦敦同业拆借利率(London InterBank Offered Rate,简写LIBOR),是大型国际银行愿意向其他大型国际银行借贷时所要求的利率。它是在伦敦银行内部交易市场上的商业银行对存于非***银行的美元进行交易的基准利率。

1. LIBOR的来源

伦敦同业拆借利率的前身是1985年9月起发布的利率互换结算利率，而后于1986年1月开始发布的。

LIBOR是由***银行行家协会(BBA)根据伦敦银行间同业市场的实际交易情况每天公布的。

2. LIBOR的计算和公布

伦敦同业拆借利率由洲际交易所(ICE)每天计算并公布。

市场参与的银行报告它们所需的借贷利率，并将利率报告给ICE，ICE汇总这些报告并计算得出LIBOR。

LIBOR是对于美元借贷而言的基准利率，ICE将其分为不同的期限，包括隔夜至一年。

3. LIBOR的意义

伦敦同业拆借利率作为全球主要银行在国际金融市场上相互拆借短期贷款的基准利率，具有重要的影响力。

它被广泛用作各种金融工具和衍生品的定价基准，如利率掉期、债券、房贷等。

对于投资者和借款人来说，LIBOR的变动会对他们的利息和收益产生直接影响。

4. LIBOR的不足

近年来，伦敦同业拆借利率因存在一些不足而备受质疑。

由于只有几家银行对LIBOR进行报告，容易受到个别银行操控和人为干扰。

因为LIBOR是由参与者报告的，所以其可靠性也受到了一定的质疑。

最近几年，一些银行由于被指控涉嫌操纵LIBOR，导致对其信任度的降低。

5. 其他同业拆借利率

除了伦敦同业拆借利率，其他***和地区也有自己的同业拆借利率，如上海的上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)。

这些利率同样在相应的市场中被广泛应用，影响着金融市场和各类借贷利率。

伦敦同业拆借利率(LIBOR)作为全球金融市场上最广泛应用的基准利率之一，对于金融市场和各类借贷利率都具有重要的影响。

LIBOR的计算和可靠性存在一定的问题，需要持续改进和监管。

在未来，随着金融科技的发展，可能会出现更加准确、可靠的利率计算和替代方案，进一步提升金融市场的稳定性和透明度。