簿记建档发行流程

簿记建档发行流程是指在企业债务融资工具发行过程中，主承销商（也就是簿记管理人）和发行人共同进行的一系列操作和步骤。这一流程包括预路演、市场反馈信息的收集、申购价格区间的确定、路演和沟通、配售和分销、缴款事项的完成等。以下是关于簿记建档发行流程的

1. 预路演

簿记管理人首先进行预路演，在市场中进行宣传和推广，收集市场反馈信息。这一阶段主要是为了了解市场对发行人和债务融资工具的兴趣和接受程度，从而为后续的操作和决策提供基础。

2. 市场反馈信息的收集

簿记管理人根据预路演的市场反馈信息，与发行人一起评估市场需求和预期，确定申购价格区间。这一步骤需要考虑市场的接受程度、债券的评级、利率等因素，并与发行人共同商定超额认购倍数和发行利率。

3. 路演和沟通

确定申购价格区间后，簿记管理人和发行人开始进行路演和与投资人的沟通。路演是指簿记管理人与投资人进行一对一的沟通，以进一步说明债务融资工具的特点、风险和利益，解答投资人的疑问和关切。

4. 配售和分销

根据确定的利率和簿记情况，按照比例进行配售和分销。这一步骤需要投资人和承销团成员的配合，按约定时间内完成缴款事项。配售和分销的过程需要注意保密和公正，确保每位投资人都能按照规定获得配售份额。

5. 缴款事项的完成

投资人和承销团成员需要在约定的时间内完成缴款事项，以确保债务融资工具的发行顺利进行。投资人根据配售和分销的结果，按照规定的金额和时间进行缴款，而承销团成员需要协助投资人完成相关手续。

簿记建档发行流程是企业债务融资工具发行过程中的关键环节，它涉及到预路演、市场反馈信息的收集、申购价格区间的确定、路演和沟通、配售和分销、缴款事项的完成等一系列操作和步骤。这一流程的顺利进行对于发行人和投资人来说都非常重要，需要簿记管理人和承销团成员的密切合作和协调。

注：以上内容参考了《关于发布实施企业债券簿记建档发行及招标发行业务操作规程的通知》(中债字〔2019〕174号)。