货币基金的风险权重是多少

货币基金的风险权重是多少

根据同业推测,预期风险权重将在25%的基础上进一步提升,根据基金合同中投资范围的约定,主要有两方面的影响可能导致其风险权重上升,或将导致货币基金的相对吸引力下降。

1. 货币基金资产配置与风险权重

货币基金的资产配置主要包括国债、政金债、同业存单和买入返售等，风险权重在现行规定下一般为25%～30%。在资本新规下，由于货币基金无法穿透至底层资产，商业银行需使用授权基础法进行计量。受同业存单和买入返售等资产投资规模限制的影响，货币基金的风险权重可能会上升。

2. 货币市场基金的风险指标

衡量货币市场基金的风险指标主要有以下几个方面：

1. 投资组合平均剩余期限和平均剩余存续期：投资组合平均剩余期限和平均剩余存续期越短，货币市场基金的流动性越高，风险相对较低。
2. 融资回购比例：融资回购是货币市场基金常用的融资方式，高比例的融资回购可能会增加基金的杠杆风险。
3. 浮动利率债券投资情况：货币市场基金可以投资浮动利率债券，这会受到市场利率波动的影响，增加了基金的市场风险。
4. 投资对象的信用评级：货币市场基金投资的对象信用评级较低时，风险相对较高。

3. 风险权重的比例问题

风险权重是指商业银行在进行风险资本管理时，根据资产的风险程度划分的比例。不同的资产风险权重不同，通过在流动资金中锁定一定比例的资金来应对风险。风险权重由巴塞尔协议会决定，全球商业银行都遵守这一比例。

4. 商业银行的风险权重

根据《商业银行资本管理办法(试行)》的规定，商业银行对同业业务的风险权重一般为25%，原始期限在三个月之内的同业业务的风险权重更低，只有20%。相对于公司业务的风险权重（100%），商业银行对同业业务的风险权重较低。

5. 具有0%风险权重的债券

《商业银行资本管理办法(试行)》规定，商业银行对多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织债权的风险权重为0%。这些债券由主权实体、中央银行、公共部门实体、欧洲央行和欧洲***会发行或担保。

6. 货币基金在资本管理中的计量方法

《商业银行资本管理办法(试行)》提出了两种计量货币基金信用风险资本的方法：

1. 权重法：银行将全部资产按照监管规定的类别进行分类，并采用监管规定的权重进行计算。
2. 内部评级法：银行自行对资产进行风险评估和分类，并根据内部评级结果进行计算。

7. 资本充足率的计算

资本充足率是衡量银行资本充足程度的指标。计算公式为：资本充足率 = (核心资本÷风险加权资产) × 100%。核心资本是指银行的实际拥有资本，风险加权资产是指银行按照风险权重计算的资产。

根据以上内容可知，货币基金的风险权重根据资产配置、风险指标、资本管理规定等多方面的因素决定。商业银行需要根据监管规定对货币基金的风险进行计量，并进行相应的资本充足计算。